인공지능 AI발 반도체 초호황 기대감에 삼성전자와 SK하이닉스 상승에 베팅했던 개인 투자자들의 손실 우려가 커지고 있다. 뒤늦게 반도체주 상승 흐름에 올라탄 투자자들의 경우 하루 만에 큰 폭의 평가손실을 떠안게 됐다.

6일 한국거래소에 따르면 전날 삼성전자와 SK하이닉스는 전 거래일 대비 각각 6.40%, 9.92% 급락 마감했다.

두 종목의 하락은 레버리지 상장지수펀드 ETF에 더 큰 충격으로 이어졌다. 레버리지 ETF는 기초자산 수익률의 2배를 추종하는 구조인 만큼, 주가가 급락할 경우 손실 폭도 확대된다.

특히 SK하이닉스 레버리지 상품은 하루 만에 20% 안팎 급락했다. ACE SK하이닉스 단일종목 레버리지는 19.68%, KODEX SK하이닉스 단일종목 레버리지는 20.29% 하락했다.

RISE SK하이닉스 단일종목 레버리지는 20.12%, SOL SK하이닉스 단일종목 레버리지는 19.77%, TIGER SK하이닉스 단일종목 레버리지는 20.11% 떨어졌다. KIWOOM SK하이닉스 선물 레버리지는 20.90%, 1Q SK하이닉스 단일종목 레버리지는 20.01% 하락했다.

삼성전자 레버리지 상품도 일제히 약세를 보였다. ACE 삼성전자 단일종목 레버리지는 14.08%, KODEX 삼성전자 단일종목 레버리지는 13.24% 하락했다.

PLUS 삼성전자 단일종목 레버리지는 13.34%, RISE 삼성전자 단일종목 레버리지는 13.77%, TIGER 삼성전자 단일종목 레버리지는 13.48% 내렸다. KIWOOM 삼성전자 선물 단일종목 레버리지는 14.53%, 1Q 삼성전자 선물 단일종목 레버리지는 13.35% 하락했다.

반도체 투자심리가 급격히 얼어붙은 배경으로는 이른바 ‘브로드컴 쇼크’가 꼽힌다. 브로드컴이 시장 예상치를 밑도는 실적을 발표한 데다, 향후 매출 전망도 시장 기대에 미치지 못하면서 반도체 업종 전반에 고점 부담이 확산된 것으로 풀이된다.

최근 삼성전자와 SK하이닉스는 AI 반도체 수요 확대 기대감에 힘입어 강한 상승세를 보여왔다. 그러나 단기 급등 이후 차익 실현 매물이 쏟아지고, 글로벌 반도체주에 대한 경계감이 커지면서 국내 대표 반도체주도 동반 조정을 받았다.

문제는 레버리지 상품에 투자한 개인 투자자들이다. 반도체주 추가 상승을 기대하고 고점 부근에서 진입한 투자자들은 기초자산보다 더 큰 변동성에 노출됐다. 하루 만에 10~20%대 손실이 발생하면서 투자자들의 불안도 커지는 모습이다.

레버리지 ETF는 상승장에서는 수익률을 키울 수 있지만, 반대로 하락장에서는 손실이 빠르게 확대될 수 있다. 특히 단기 변동성이 큰 반도체주와 결합할 경우 하루 주가 흐름에 따라 수익률이 크게 흔들릴 수 있다.

시장에서는 삼성전자와 SK하이닉스의 추가 조정 여부, 글로벌 AI 반도체주 흐름, 외국인 수급 변화가 향후 반도체 레버리지 상품의 변동성을 좌우할 변수로 꼽힌다.

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