[이코노미스트 이승훈 기자] 셀트리온이 고수익 신규 제품 판매 확대와 원가구조 개선에 힘입어 올해 2분기 역대 최대 분기 매출과 30%가 넘는 영업이익률을 동시에 달성했다. 바이오시밀러(바이오의약품 복제약)에서 창출한 현금을 신약 연구개발(R&D)에 재투자하는 선순환 구조가 본격적으로 자리 잡았다는 평가다.

셀트리온은 연결 기준 올해 2분기 매출 1조3937억원, 영업이익 4518억원을 기록했다고 27일 공시했다. 전년 동기 대비 각각 45.0%, 86.3% 증가한 수치다. 영업이익률은 지난해 같은 기간보다 7.2%포인트 상승한 32.4%를 기록했다.

지난 3일 발표한 잠정 실적과 비교하면 매출은 937억원, 영업이익은 218억원 늘었다.

이번 실적은 기존 바이오시밀러의 안정적인 성장과 신규 제품 판매 확대가 동시에 이끌었다. 램시마와 트룩시마, 허쥬마 등이 기존 시장 지위를 유지한 가운데 지난해부터 글로벌 판매를 본격화한 신규 제품이 빠르게 성장했다.

신규 제품 매출은 전년 동기 대비 76% 증가했고 전체 바이오 제품 매출에서 차지하는 비중도 65%까지 확대됐다. ▲아이덴젤트 ▲앱토즈마▲옴리클로 ▲스토보클로·오센벨트 ▲스테키마 등 신규 5개 제품의 합산 분기 매출은 처음으로 3000억원을 돌파했다.

주요 제품별로는 램시마SC가 유럽 5대 시장(EU5)에서 점유율 32%를 넘어섰고, 미국 제품인 짐펜트라도 출시 이후 처방이 꾸준히 증가하고 있다. 유플라이마는 유럽 아달리무맙 시장 점유율 1위를 유지했으며, 베그젤마는 유럽 선두 지위를 이어가는 동시에 미국 주요 처방약급여관리업체(PBM) 처방집 등재를 확대하며 성장 기반을 넓혔다. 트룩시마는 미국 시장점유율 1위를 기록했고, 허쥬마는 일본 점유율 78%, 유럽 30%를 넘어서는 등 기존 제품도 견조한 경쟁력을 유지했다.

수익성도 크게 개선됐다. 2분기 매출원가율은 38%로 전년 동기 대비 5.4%포인트, 직전 분기 대비 2.1%포인트 낮아졌다. 고수익 신규 제품 비중 확대에 따른 제품 믹스 개선과 함께 ▲고원가 재고 소진 ▲생산 수율 향상 ▲공정 효율화 등이 원가 절감 효과로 이어졌다는 설명이다.

회사는 이번 실적이 일회성이 아닌 구조적인 체질 개선의 결과라고 강조했다. 현재 판매 중인 제품에서 창출한 현금을 후속 바이오시밀러와 신약 개발에 재투자하고, 이를 다시 신규 제품 출시와 매출 성장으로 연결하는 선순환 구조가 본격적으로 자리 잡았다는 것이다.

셀트리온은 지난해까지 11개 바이오시밀러를 글로벌 시장에 출시했으며, 오는 2030년까지 ▲오크레부스 ▲코센틱스 ▲탈츠 ▲키트루다 ▲다잘렉스 바이오시밀러 등을 포함해 총 18개 제품 포트폴리오를 구축할 계획이다. 신약 분야에서도 ▲항체약물접합체(ADC) ▲다중항체 ▲비만 치료제 등으로 연구개발을 확대하고 있다.

하반기에는 미국 처방약급여관리업체(PBM) 처방집 등재 확대와 유럽 공공입찰 공급, 신규 제품 출시 국가 확대 등을 바탕으로 신규 제품 매출 비중을 70%까지 끌어올린다는 계획이다. 회사는 연초 제시한 연매출 5조3000억원, 영업이익 1조8000억원 목표를 초과 달성하겠다는 목표도 제시했다.

셀트리온 관계자는 "이번 2분기 실적은 미래 성장을 위한 연구개발 투자를 지속하면서도 30%가 넘는 영업이익률을 달성했다는 점에서 의미가 크다"며 "바이오시밀러에서 창출되는 안정적인 현금흐름을 후속 제품과 신약 개발에 지속 재투자해 연간 실적 목표를 초과 달성하고 중장기 기업가치를 높이는 데 최선을 다하겠다"고 말했다.

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