[이코노미스트 이승훈 기자] 전국 주택 구입 부담이 다시 커지고 있다. 금리 상승 영향으로 주택담보대출(주담대) 상환 부담이 늘면서 관련 지표가 1년 만에 반등했다. 특히 서울은 소득 대비 상환 비중이 40%를 웃돌며 2년 6개월 만에 최고 수준을 기록했다.

5일 한국주택금융공사에 따르면 2025년 4분기 전국 주택구입부담지수(K-HAI)는 60.9로 집계됐다. 전 분기(59.6) 대비 1.3포인트 상승한 수치다. 해당 지수는 2024년 4분기(63.7) 이후 하락세를 이어오다 3개 분기 만에 상승 전환했다.

주택구입부담지수는 중위소득 가구가 중위가격 주택을 표준 대출로 구입할 때의 원리금 상환 부담을 나타내는 지표다. ▲총부채상환비율(DTI) 25.7% ▲주택담보대출비율(LTV) 47.9% ▲만기 20년 원리금 균등상환 조건을 가정해 산출된다.

지수가 60.9라는 것은 가구가 감내 가능한 적정 부담액 대비 60.9%를 실제 주담대 원리금 상환에 사용하고 있다는 의미다. 적정 부담액이 소득의 25.7%라는 점을 고려하면, 실제 상환액은 소득의 약 16% 수준으로 추정된다.

이번 지수 반등의 핵심 요인은 금리 상승이다. 주택 가격이나 가구 소득의 변화보다 대출 금리 상승이 부담 확대를 이끈 것으로 분석된다.

실제 한국은행에 따르면 예금은행의 신규 주택담보대출 취급 금리는 2025년 3분기 연 3.96%에서 4분기 4.23%로 상승했다. 단기간 내 금리가 0.27%포인트 오르면서 차주의 상환 부담이 빠르게 확대된 셈이다.

주택금융공사 관계자는 “주택 가격과 소득은 비교적 안정적이었지만 대출 금리가 상승하면서 지수가 반등했다”며 “금리 변화가 가계의 주택 구매 여력을 좌우하는 핵심 변수로 작용하고 있다”고 설명했다.

지역별로는 서울의 부담이 압도적으로 높았다. 서울의 주택구입부담지수는 165.1로 전 분기(155.2) 대비 9.9포인트 급등했다. 이는 2023년 2분기(165.2) 이후 2년 6개월 만에 가장 높은 수준이다.

상승 폭 역시 2022년 3분기(+10.6포인트) 이후 최대다. 해당 수치는 서울 가구가 소득의 약 42.4%를 주담대 원리금 상환에 사용하고 있음을 의미한다.  

전국 17개 시도 가운데 서울은 지수 수준과 상승 폭 모두에서 1위를 기록했다. 서울을 제외하고 지수가 100을 넘는 지역은 없었다.

세종이 97.3으로 두 번째로 높았고, ▲경기(79.4) ▲제주(70.5) ▲인천(65.0) 등이 전국 평균을 웃돌았다. 이어 ▲부산(60.2) ▲대전(59.8) ▲대구(54.3) ▲광주(50.2) 순으로 나타났다.

반면 전남은 28.4로 전국에서 가장 낮았고, ▲경북(29.1) ▲전북(31.9) ▲충남(33.8) 등 지방은 상대적으로 부담이 낮은 것으로 나타났다.

전문가들은 금리 흐름이 향후 주택시장과 가계 부담을 좌우할 핵심 변수로 작용할 것으로 보고 있다. 집값이 안정세를 보이더라도 금리가 상승할 경우 실질적인 주택 구매 여력은 오히려 악화될 수 있다는 분석이다.

특히 서울 등 수도권은 이미 소득 대비 상환 부담이 높은 수준에 도달한 만큼 금리 추가 상승 시 체감 부담이 급격히 커질 가능성이 크다.

시장에서는 향후 금리 방향에 따라 주택 수요 회복 여부와 거래 흐름이 좌우될 것으로 보고 있다. 금리가 안정될 경우 매수 심리가 회복될 수 있지만, 상승세가 이어질 경우 관망세가 장기화될 가능성도 제기된다.

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